Apresentamos o perfil da Alaska Asset Management, uma referência quando falamos de assets brasileiras independentes. No texto a seguir, elencamos a história da asset, gestor responsável e a filosofia de investimentos da casa.
No texto você vai encontrar:
- História da Alaska Asset Management
- Gestor responsável: Henrique Bredda
- CIO da Asset: Luiz Alves Paes Barros
- Filosofia de investimentos da casa
Boa leitura!
História da Alaska Asset
A Alaska Investimentos LTDA é uma gestora de recursos independente focada na gestão de renda variável.
A Alaska Asset foi fundada em 2015 a partir da combinação de negócios das gestoras LAPB Gestão de Recursos Financeiros (Luiz Alves Paes de Barros) e Skipper Investimentos (Angela Freitas, Henrique Bredda e Eduardo Mestieri), duas gestoras que operavam com estrutura de family offices.
A união das equipes proporcionou ganho em termos de experiência e competências multidisciplinares.
A Alaska Asset é uma partnership onde os sócios alocam recursos relevantes de seus patrimônios nos fundos geridos pela casa, garantindo o alinhamento de interesse com os clientes.
Gestor responsável
Henrique Bredda
Henrique Bredda é sócio fundador e gestor responsável pela Alaska Asset.
Formado em Engenharia Naval e Oceânica pela POLI-USP, iniciou sua carreira em 2002 e passou por instituições como Unibanco, Spinnaker Capital Group, Ashmore Brasil, FVF Participações, VentureStar Capital Management.
Além disso, Bredda foi sócio fundador da Skipper Investimentos, onde atuou como analista e gestor de renda variável de 2010 a 2013.
Luiz Alves Paes de Barros
Luiz Alves Paes de Barros é o CIO da Alaska Asset.
Formado em Economia pela FEA-USP, é um dos mais renomados investidores do mercado de renda variável brasileiro. Acumula mais de 50 anos de experiência no setor.
É membro do Conselho de Administração da Alfa Holding S.A., Consórcio Alfa de Administração S.A, Financeira Alfa S.A., Banco Alfa de Investimentos S.A. e Aliansce Sonae Shopping Centers S.A.
Luiz Alves ainda como conselheiro administrativo, acumula passagens pelas empresas Cyrela Brazil Realty S.A., Cremer S.A. e Bahema S.A. Foi também diretor da Semco Investimentos e Participações Ltda.
Filosofias de investimentos da casa
A Alaska Investimentos busca retornos consistentes no longo prazo por meio de um processo de investimento baseado em análise fundamentalista e em modelos de avaliação proprietários, além de acompanhamento constante das empresas investidas e potenciais alternativas de investimento.
Os investimentos são realizados em companhias geridas por pessoas competentes, com expressivas vantagens competitivas em setores que tenhamos conhecimento profundo.
A Alaska Asset atua principalmente na gestão de recursos através de fundos de investimentos e carteiras administradas em duas estratégias:
- Investimentos em empresas listadas no Brasil e possivelmente no exterior (diretamente, de acordo com o mandato e regulamento de cada fundo ou por meio de BDR’s); e
- Investimentos em diversas classes de ativos (Multimercado), buscando maximizar retorno respeitando limites de risco e exposição.
O processo de investimento busca colocar ações e ativos de renda fixa em bases comparáveis, e para isso calculamos as Taxas Internas de Retorno (TIRs) de cada companhia que investimos que então podem ser comparadas com os yields dos títulos de renda fixa.
Alaska Asset e a análise de ações
1. Screening das empresas listadas na bolsa
A primeira etapa de nossa análise de ações é um screening entre todas as empresas listadas na bolsa, onde avaliamos aspectos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – e de liquidez, eliminando as companhias com restrições em algum desses temas.
2. TIR Requerida
As empresas que passam no primeiro filtro são submetidas a uma segunda análise, responsável por definir a Taxa Interna de Retorno Requerida (TIR Requerida) para cada uma delas.
Para tal, atribuímos notas 0 (vetado), 1, 2 ou 3 para uma série de fatores, objetivos ou subjetivos, e chegamos a uma nota para cada empresa.
Quanto maior a nota, menor o prêmio que exigimos para a companhia, e, portanto, menor a Taxa Requerida de Retorno.
Utilizamos como base para a TIR Requerida um título público pré-fixado de vencimento de médio prazo (5 anos), sobre o qual somamos o prêmio calculado anteriormente.
3. Modelos financeiros
Elaboramos modelos financeiros para as companhias aprovadas, com premissas próprias da equipe de análise da Alaska Asset.
A modelagem tem como objetivo principal o cálculo da geração de caixa de cada companhia, que utilizamos para o cálculo da TIR Implícita pelo modelo.
4. Melhor relação de risco retorno
O portfólio do fundo será composto por companhias que apresentarem a melhor relação de risco retorno, que será medida através do prêmio obtido ao subtrairmos a TIR Requerida da TIR Implícita de cada companhia.
Para mais informações acesse as cartas semestrais no site www.alaska-asset.com.br/cartas/.
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