IBOV

107.945,25 pts

-0,91%

SP500

4.357,48 pts

-1,19%

DJIA

34.073,78 pts

-0,85%

NASDAQ

14.265,50 pts

-1,67%

IFIX

2.799,91 pts

-0,36%

BRENT

US$ 86,86

+0,68%

IO62

¥ 751,50

+0,00%

TRAD3

R$ 4,31

-5,27%

ABEV3

R$ 14,72

+0,20%

AMER3

R$ 34,30

-1,91%

ASAI3

R$ 12,08

+0,49%

AZUL4

R$ 26,50

-4,02%

B3SA3

R$ 13,10

-3,95%

BIDI11

R$ 23,56

-6,84%

BBSE3

R$ 20,96

+1,64%

BRML3

R$ 9,05

-1,63%

BBDC3

R$ 17,64

+1,08%

BBDC4

R$ 21,34

+2,30%

BRAP4

R$ 26,95

-2,53%

BBAS3

R$ 31,39

+0,60%

BRKM5

R$ 49,90

+3,52%

BRFS3

R$ 23,22

+2,33%

BPAC11

R$ 21,52

+0,84%

CRFB3

R$ 15,00

+0,87%

CCRO3

R$ 12,02

-0,66%

CMIG4

R$ 12,77

-1,69%

HGTX3

R$ 37,51

+0,00%

CIEL3

R$ 2,06

-0,48%

COGN3

R$ 2,38

-0,41%

CPLE6

R$ 6,76

+0,89%

CSAN3

R$ 21,63

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CPFE3

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+1,25%

CVCB3

R$ 12,72

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R$ 15,46

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ECOR3

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ELET3

R$ 33,37

-1,82%

ELET6

R$ 32,90

-1,64%

EMBR3

R$ 20,75

+1,07%

ENBR3

R$ 21,20

-0,37%

ENGI11

R$ 41,10

-0,33%

ENEV3

R$ 12,77

-1,23%

EGIE3

R$ 39,28

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EQTL3

R$ 21,74

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EZTC3

R$ 19,83

-3,31%

FLRY3

R$ 18,50

-3,29%

GGBR4

R$ 27,96

+1,82%

GOAU4

R$ 11,58

+0,95%

GOLL4

R$ 16,41

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NTCO3

R$ 23,25

+0,34%

HAPV3

R$ 11,39

-1,97%

HYPE3

R$ 29,08

-1,28%

IGTA3

R$ 33,24

+0,00%

GNDI3

R$ 65,80

-2,56%

IRBR3

R$ 3,18

-4,79%

ITSA4

R$ 9,49

-0,62%

ITUB4

R$ 23,27

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JBSS3

R$ 35,93

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JHSF3

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RENT3

R$ 53,61

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LCAM3

R$ 23,88

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LWSA3

R$ 8,53

-5,22%

6,56

+0,30%

LREN3

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MGLU3

R$ 6,42

-6,95%

MRFG3

R$ 23,55

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BEEF3

R$ 9,75

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MULT3

R$ 19,70

-1,20%

PCAR3

R$ 20,93

+7,33%

PETR3

R$ 34,62

+0,08%

PETR4

R$ 31,93

+0,50%

VBBR3

21,01

-1,82%

PRIO3

R$ 23,20

-1,69%

QUAL3

R$ 16,20

-4,76%

RADL3

R$ 20,96

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RAIL3

R$ 16,61

-2,17%

SBSP3

R$ 35,53

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SANB11

R$ 31,33

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CSNA3

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+0,77%

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R$ 23,09

-3,83%

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R$ 58,11

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VIVT3

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TIMS3

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TOTS3

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UGPA3

R$ 13,53

-2,31%

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+2,33%

VALE3

R$ 83,82

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VIIA3

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WEGE3

R$ 29,94

-2,18%

YDUQ3

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IBOV

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SP500

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IFIX

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IO62

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TRAD3

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-5,27%

ABEV3

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AMER3

R$ 34,30

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ASAI3

R$ 12,08

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AZUL4

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HGTX3

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CIEL3

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CPLE6

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R$ 11,39

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HYPE3

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IGTA3

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GNDI3

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IRBR3

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ITSA4

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ITUB4

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JBSS3

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JHSF3

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KLBN11

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RENT3

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LCAM3

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-3,21%

WEGE3

R$ 29,94

-2,18%

YDUQ3

R$ 19,58

-4,11%

Alaska Investimentos Ltda.

tcschool

28 JUL

4 MIN

Alaska Investimentos Ltda.

Apresentamos o perfil da Alaska Asset Management, uma referência quando falamos de assets brasileiras independentes. No texto a seguir, elencamos a história da asset, gestor responsável e a filosofia de investimentos da casa.

No texto você vai encontrar:

  1. História da Alaska Asset Management
  2. Gestor responsável: Henrique Bredda
  3. CIO da Asset: Luiz Alves Paes Barros
  4. Filosofia de investimentos da casa

Boa leitura!

História da Alaska Asset

A Alaska Investimentos LTDA é uma gestora de recursos independente focada na gestão de renda variável.

A Alaska Asset foi fundada em 2015 a partir da combinação de negócios das gestoras LAPB Gestão de Recursos Financeiros (Luiz Alves Paes de Barros) e Skipper Investimentos (Angela Freitas, Henrique Bredda e Eduardo Mestieri), duas gestoras que operavam com estrutura de family offices.

A união das equipes proporcionou ganho em termos de experiência e competências multidisciplinares.

A Alaska Asset é uma partnership onde os sócios alocam recursos relevantes de seus patrimônios nos fundos geridos pela casa, garantindo o alinhamento de interesse com os clientes.

Gestor responsável

Henrique Bredda

Henrique Bredda é sócio fundador e gestor responsável pela Alaska Asset.

Formado em Engenharia Naval e Oceânica pela POLI-USP, iniciou sua carreira em 2002 e passou por instituições como Unibanco, Spinnaker Capital Group, Ashmore Brasil, FVF Participações, VentureStar Capital Management.

Além disso, Bredda foi sócio fundador da Skipper Investimentos, onde atuou como analista e gestor de renda variável de 2010 a 2013.

Luiz Alves Paes de Barros

Luiz Alves Paes de Barros é o CIO da Alaska Asset.

Formado em Economia pela FEA-USP, é um dos mais renomados investidores do mercado de renda variável brasileiro. Acumula mais de 50 anos de experiência no setor.

É membro do Conselho de Administração da Alfa Holding S.A., Consórcio Alfa de Administração S.A, Financeira Alfa S.A., Banco Alfa de Investimentos S.A. e Aliansce Sonae Shopping Centers S.A.

Luiz Alves ainda como conselheiro administrativo, acumula passagens pelas empresas Cyrela Brazil Realty S.A., Cremer S.A. e Bahema S.A. Foi também diretor da Semco Investimentos e Participações Ltda.

Filosofias de investimentos da casa

A Alaska Investimentos busca retornos consistentes no longo prazo por meio de um processo de investimento baseado em análise fundamentalista e em modelos de avaliação proprietários, além de acompanhamento constante das empresas investidas e potenciais alternativas de investimento.

Os investimentos são realizados em companhias geridas por pessoas competentes, com expressivas vantagens competitivas em setores que tenhamos conhecimento profundo.

A Alaska Asset atua principalmente na gestão de recursos através de fundos de investimentos e carteiras administradas em duas estratégias:

  1. Investimentos em empresas listadas no Brasil e possivelmente no exterior (diretamente, de acordo com o mandato e regulamento de cada fundo ou por meio de BDR’s); e
  2. Investimentos em diversas classes de ativos (Multimercado), buscando maximizar retorno respeitando limites de risco e exposição.

O processo de investimento busca colocar ações e ativos de renda fixa em bases comparáveis, e para isso calculamos as Taxas Internas de Retorno (TIRs) de cada companhia que investimos que então podem ser comparadas com os yields dos títulos de renda fixa.

Alaska Asset e a análise de ações

1. Screening das empresas listadas na bolsa

A primeira etapa de nossa análise de ações é um screening entre todas as empresas listadas na bolsa, onde avaliamos aspectos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – e de liquidez, eliminando as companhias com restrições em algum desses temas.

2. TIR Requerida

As empresas que passam no primeiro filtro são submetidas a uma segunda análise, responsável por definir a Taxa Interna de Retorno Requerida (TIR Requerida) para cada uma delas.

Para tal, atribuímos notas 0 (vetado), 1, 2 ou 3 para uma série de fatores, objetivos ou subjetivos, e chegamos a uma nota para cada empresa.

Quanto maior a nota, menor o prêmio que exigimos para a companhia, e, portanto, menor a Taxa Requerida de Retorno.

Utilizamos como base para a TIR Requerida um título público pré-fixado de vencimento de médio prazo (5 anos), sobre o qual somamos o prêmio calculado anteriormente.

3. Modelos financeiros

Elaboramos modelos financeiros para as companhias aprovadas, com premissas próprias da equipe de análise da Alaska Asset.

A modelagem tem como objetivo principal o cálculo da geração de caixa de cada companhia, que utilizamos para o cálculo da TIR Implícita pelo modelo.

4. Melhor relação de risco retorno

O portfólio do fundo será composto por companhias que apresentarem a melhor relação de risco retorno, que será medida através do prêmio obtido ao subtrairmos a TIR Requerida da TIR Implícita de cada companhia.

Para mais informações acesse as cartas semestrais no site www.alaska-asset.com.br/cartas/.

TC School – a sua escola como investidor

O TC School quer democratizar a comunicação e torná-la acessível para todos investidores brasileiros. Queremos tornar o investimento em ações algo simples e fácil.

Compartilhar o conhecimento é mais importante do que possuí-lo, e blog do TC School é, antes de mais nada, um canal para evoluir e agregar conhecimento para todos os níveis de investidores, do iniciante ao avançado.

Não deixe de conferir o canal do TC no YouTube. Temos bastante conteúdo para quem está iniciando como investidor!

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Neste e-book, abordaremos de forma simplificada os principais pontos que você precisa saber para entender a Análise Fundamentalista nas suas decisões de investimento.

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