IBOV

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+1,00%

SP500

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-0,43%

DJIA

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-0,16%

NASDAQ

14.736,52 pts

-0,74%

IFIX

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-0,08%

BRENT

US$ 85,92

-2,78%

IO62

¥ 752,50

+1,83%

TRAD3

R$ 4,45

+6,45%

ABEV3

R$ 14,49

-0,34%

AMER3

R$ 34,18

+2,95%

ASAI3

R$ 11,95

-0,66%

AZUL4

R$ 27,17

+7,51%

B3SA3

R$ 13,25

+8,07%

BIDI11

R$ 25,46

+13,15%

BBSE3

R$ 20,55

-0,62%

BRML3

R$ 9,00

+3,09%

BBDC3

R$ 17,54

-0,45%

BBDC4

R$ 21,08

-0,09%

BRAP4

R$ 28,32

-1,35%

BBAS3

R$ 31,20

+0,61%

BRKM5

R$ 49,19

-0,02%

BRFS3

R$ 23,36

-1,47%

BPAC11

R$ 21,34

+7,23%

CRFB3

R$ 14,65

-2,59%

CCRO3

R$ 11,93

+5,20%

CMIG4

R$ 13,01

+0,38%

HGTX3

R$ 37,51

+0,00%

CIEL3

R$ 2,14

+2,88%

COGN3

R$ 2,35

+6,81%

CPLE6

R$ 6,66

+2,61%

CSAN3

R$ 22,40

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R$ 12,77

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ELET3

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ELET6

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R$ 21,02

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R$ 21,40

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ENEV3

R$ 12,94

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R$ 28,63

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GOAU4

R$ 11,90

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GOLL4

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+3,40%

NTCO3

R$ 22,22

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HAPV3

R$ 11,20

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HYPE3

R$ 29,02

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IGTA3

R$ 33,24

+0,00%

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JHSF3

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R$ 22,35

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R$ 19,93

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PETR3

R$ 34,47

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PETR4

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+0,73%

VBBR3

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+3,75%

PRIO3

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+0,87%

QUAL3

R$ 16,94

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RADL3

R$ 20,45

-0,43%

RAIL3

R$ 17,48

+4,48%

SBSP3

R$ 36,00

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SANB11

R$ 31,17

-1,11%

CSNA3

R$ 26,35

-0,45%

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R$ 24,37

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R$ 60,31

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R$ 37,65

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VIVT3

R$ 48,40

-0,59%

TIMS3

R$ 12,87

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TOTS3

R$ 26,37

+4,22%

UGPA3

R$ 13,65

+3,17%

USIM5

R$ 16,57

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VALE3

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VIIA3

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+0,78%

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ASAI3

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B3SA3

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CCRO3

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CPLE6

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CSAN3

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CVCB3

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ELET3

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JHSF3

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KLBN11

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LCAM3

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Índice de Força Relativa (IFR): como calcular e interpretar o indicador

tcschool

14 ABR

4 MIN

Índice de Força Relativa (IFR): como calcular e interpretar o indicador

Para quem gosta de analisar a tendência das ações pelo gráfico, a análise técnica possui diversas ferramentas que ajudam o investidor na tomada de decisão. No texto de hoje, vamos falar sobre o Índice de Força Relativa e como se dá o cálculo e interpretação deste indicador dentro dos estudos da análise técnica.

Elencamos o tema em tópicos. Abaixo, você irá encontrar:

  • O que é o Índice de Força Relativa (IFR)
  • Cálculo e interpretação do indicador no gráfico
  • Welles Wilder, o criador do IFR
  • Como utilizá-lo na análise gráfica

Boa leitura!

O que é o Índice de Força Relativa

O Índice de Força Relativa (IFR) ou Relative Strength Index (RSI) faz parte da família dos osciladores, sendo eles indicadores da análise técnica que verificam o desenvolvimento das forças que atuam no mercado, nos mostrando onde os preços dos ativos estão “sobre comprados”, ou seja, caros, e onde estão “sobre vendidos”, baratos.

Dessa forma, é possível dizer que o estudo dos indicadores, em especial do IFR, nos auxiliam em identificar ações baratas . Claro, tendo como base que os mercados não sobem ou caem em linha reta, a manutenção do movimento depende da imposição do grupo dominante, sendo ele vendedor ou comprador.

Welles Wilder, o criador do IFR

A força relativa dos movimentos de alta ou baixa

Em 1978, Welles Wilder criou o IFR, indicador esse que mede a força relativa dos movimentos de alta ou baixa de um determinado ativo, sendo plotado em um gráfico de linha tendo seu valor máximo em 100 e mínimo em 0.

Por fim, o índice de força relativa possui apenas um parâmetro, que é o número de períodos a ser utilizado em sua fórmula, ou seja, esse é o parâmetro que você pode modificar para calibrar sua estratégia para o diário, semanal, mensal ou qualquer outro intervalo disponível.

Desta forma, o indicador é plotado no mesmo intervalo (data inicial à data final) e mesma periodicidade gráfica que o ativo acompanhado, porém em escala diferente. A seguir, iremos entender melhor como calcular e interpretar o Índice de Força Relativa.

Identificando ativos caros/baratos

Tipicamente, o IFR é considerado sobre comprado quando atinge níveis acima de 70, e sobre vendido abaixo de 30, permitindo que observamos o enfraquecimento de uma tendência (logo veremos como utilizá-lo).

Finalmente, com o exposto acima, já sabemos o que é o Índice de Força Relativa (IFR) , mas como ele chega aos números que enxergamos nos gráficos das ações no mercado de capitais?

Pílula no YouTube sobre o IFR

O cálculo do IFR

O cálculo do IFR é feito dividindo a média de n dias com fechamentos positivos pela média de n dias com fechamentos negativos, da seguinte forma:

Tradicionalmente, Welles Wilder criou o IFR utilizando 14 períodos, entretanto, existem outros tempos para utilizá-lo. Essa variável depende do objetivo de cada investidor.

IFR de 2 períodos

Um modelo que é bastante conhecido utiliza o IFR de 2 períodos, o qual iremos abordar em um novo artigo. Acompanhe as novidades do TC School. Acesse a categoria com textos educacionais na área de análise técnica!

O IFR na análise de ações

Mas afinal, como podemos tirar proveito dessa obra criada por ele? Existem diversas formas, porém iremos abordar duas delas por aqui, sendo elas:

  • Divergências (de alta e de baixa); e
  • Antecipações.

Divergências

Acontece quando o oscilador discorda do movimento dos preços e da suposta superioridade de uma das forças do mercado, indicando uma possível reversão. Dito isso, existem dois tipos de divergência:

  1. Altista; e
  2. Baixista.

1. Divergência de alta

A divergência de alta acontece quando os preços informam um fundo mais baixo, enquanto o oscilador indica fundos mais altos.

Interpretamos que, apesar do pessimismo estar assombrando o ativo, o último movimento da força compradora foi mais forte que o anterior, fazendo assim que ganhem mais espaço.

Gráfico das ações da SULA11

Veja o exemplo a seguir, no gráfico das ações da SULA11:

Fonte: TradingView

2. Divergência de baixa

A divergência de baixa acontece quando os preços informam um topo mais alto, enquanto o oscilador indica topos mais baixos.

Interpretamos que, apesar do otimismo estar vivo no ativo, o último movimento da força vendedora foi mais forte que o anterior, demonstrando que estão conquistando o território dos compradores.

Gráfico do índice Bovespa

Veja o exemplo a seguir, no gráfico do IBOV:

Fonte: TradingView

Antecipações

As antecipações são movimentos que acontecem quando o oscilador antecipa aos possíveis movimentos dos preços, sendo eles rompimentos de resistência ou suporte, linhas de tendência, etc.

Gráfico do ativo DJI

Veja o exemplo a seguir, no gráfico do DJI:

Fonte: TradingView

Dessa forma, depois de termos demonstrado o que é e como utilizar o Índice de Força Relativa na análise técnica de ações da Bolsa de Valores, basta você colocar em uso o oscilador fazendo testes e olhando se é pertinente inseri-lo no seu sistema.

José Lucas de Assis
José Lucas de Assis
Estagiário de Análise Técnica do TC
Graduando em Ciências Econômicas pela UFPB

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