PetroRio (PRIO3)

Fundada 2015 a partir da reestruturação da HRT Participações em Petróleo S.A., a PetroRio S.A. (PRIO3) é uma empresa especializada na gestão de reservatórios de petróleo. A companhia atua com foco especialmente no investimento e na recuperação de ativos em produção em diversos campos de petróleo, tais como: Campo do Polvo e Campo de Frade, localizados no Estado do Rio de Janeiro; Campo de Manati, no litoral da Bahia; e um campo na Bacia da Foz do Amazonas.

Neste texto, buscaremos compreender a empresa PetroRio S.A. (PRIO3) abordando os seguintes pontos:

  1. O que faz PetroRio (PRIO3);
  2. Modelo de negócio da PetroRio (PRIO3);
  3. Governança corporativa PetroRio (PRIO3);
  4. Sustentabilidade;
  5. Evolução das ações PRIO3 na Bolsa de valores; e
  6. Como analisar a empresa.

O que faz a PetroRio (PRIO3)

O grande diferencial da PetroRio é a maneira que a empresa opera, focada na otimização operacional de campos maduros, aumentando a produção ou reduzindo custos.

A companhia diz que “a redução do lifting cost (custo de extração do barril de petróleo) é a estratégia mais importante na defesa contra a volatilidade dos preços do óleo”. Possuindo um custo de extração por barril baixo, a PetroRio consegue sobreviver em cenários nos quais o preço do barril de petróleo está baixo e aproveitar muito bem cenários com o preço elevado.

Isenção do Imposto de Renda

Uma curiosidade é que muitos investidores pessoa física têm a isenção do Imposto de Renda nos ganhos de capital com a PetroRio. Isto porque a Lei13.043/2014 beneficiou os acionistas pessoas física da PetroRio. Os investidores PF que obtiverem ganho de capital com a venda das ações PRIO3 estão isentos do Imposto de Renda e essa isenção é válida até 31 de dezembro de 2023. Um vantagem para quem pensa em investir nas ações PRIO3 nos próximos anos.

Modelo de negócio da PetroRio (PRIO3)

A empresa atua com foco no investimento e na recuperação de ativos em produção, ela está presente em diversos campos de petróleo, tais como: Campo do Polvo e Campo de Frade, localizados no Estado do Rio de Janeiro; Campo de Manati, no litoral da Bahia; e um campo na Bacia da Foz do Amazonas.
Governança corporativa PetroRio (PRIO3)

No quesito governança corporativa, a empresa está listada no “Novo Mercado” junto à BM&BOVESPA, sua estrutura corporativa conta com Diretoria Executiva, Conselho Administrativo e Conselho Fiscal. Todas as suas ações são ordinárias e possuem Tag Along de 100%.

Governança Corporativa (PRIO3)

Sustentabilidade

A empresa possui diretrizes sustentáveis baseadas no modelo ESG (Environmental, Social and Governance), sabe-se que empresas no segmento petrolífero criam várias externalidades ambientais, a PetroRio possui uma responsabilidade socioambiental muito significando, na questão ambiental a empresa busca reduzir a emissão de CO2 e o consumo de energia.

No quesito social ela promove iniciativas como o Instituto Reação e o Teatro PetroRio Online, onde busca promover a inclusão social através do esporte, educação e da cultura.

Evolução da PetroRio (PRIO3) na Bolsa de Valores

A PetroRio sofreu bastante com a crise do Covid-19, perdendo quase 75% do seu valor de mercado.

Concorrentes da PetroRio (PRIO3)

A principal concorrente da PetroRio listada na bolsa é a gigante Petrobras (PETR3). Entretanto, as duas companhias não são comparáveis por causa da diferença no tamanho, a PetroRio produz 24 mil barris de óleo equivalente por dia, enquanto a Petrobras produz 2,9 milhões. Além disso, as duas companhias possuem estratégias distintas de exploração, o que as torna ainda menos comparáveis.

Setor de óleo

Analisar o setor de óleo é uma tarefa muito difícil pois as receitas da companhia estão vinculadas a uma commodity e estamos vivendo um período de intensa volatilidade nos preços do barril de petróleo.

Aprenda a identificar números relevantes da empresa no setor e aumente sua capacidade de conseguir boa rentabilidade com essa ação em seu portfólio.

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Como analisar a PetroRio (PRIO3)

Receitas

As receitas são obtidas através da comercialização dos barris de petróleo extraídos pela companhia e estão altamente correlacionados com o preço dessa commodity e a capacidade produtiva da empresa.

Custos

Os principais custos da PetroRio são relativos às despesas com pessoal, investimentos na aquisição de novos campos e manutenção das estruturas. A companhia realiza muitos gastos de capitais (CAPEX – Capital Expenditures).

Ativos

Os principais ativos da PetroRio são os imobilizados utilizados para a extração de petróleo.

Passivos

Já os passivos da companhia são compostos principalmente por empréstimos e financiamentos além de um montante significativo de provisões.

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