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De olho no varejo, BTG Pactual compra fatia da Caixa e passa a controlar Banco Pan

Postado por: TC Mover em 06/04/2021 às 14:44

São Paulo, 6 de abril – O BTG Pactual, maior banco de investimentos da América Latina, comprou a participação que a Caixa Econômica detinha no Banco Pan por R$3,7 bilhões, mergulhando de vez no segmento de varejo bancário em meio à rápida digitalização das suas operações de crédito e investimento para pessoas físicas.


BTG Pactual deve acelerar busca de sinergias entre Banco Pan e BTG+

A jogada permite ao BTG Pactual impedir a entrada de outro sócio relevante no Banco Pan. Em março, a Caixa tinha iniciado uma oferta privada para vender a fatia de 49,20% de ações ordinárias que detinha no Pan, como parte do programa de desinvestimento de ativos considerados não essenciais.

Com a transação, anunciada hoje em fato relevante, o BTG Pactual passa a deter 100% das ações ordinárias do Pan e deve acelerar a busca de sinergias com o BTG+, seu banco digital voltado para o varejo.

Operação ainda precisa ser aprovada pelo Banco Central e pelo Cade

O banco de investimento, através de sua subsidiária Banco Sistema, assinou contrato de compra da fatia de titularidade da Caixa, equivalente a 26,80% do capital social do Pan, a R$11,42 por ação ordinária.

A conclusão e o fechamento da operação estão sujeitos à obtenção das aprovações do Banco Central do Brasil e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica, Cade.

Movimento para ganhar controle do Banco Pan já era esperado

O banco de investimento entrou no capital do Pan quando a instituição bancária, que ainda pertencia ao apresentador Silvio Santos e mantinha o nome de Banco PanAmericano, foi objeto de resgate pelo Fundo Garantidor de Crédito, FGC, em 2011.

O próprio FGC emprestou R$450 milhões para o BTG Pactual comprar 50,80% das ações do Panamericano. Um movimento para ganhar controle do Pan era esperado, à medida que o BTG Pactual acrescia seu negócio do varejo. O negócio é formado pela área de investimentos para pessoa física e a plataforma bancária e de serviços BTG+.

Desempenho das units do BTG Pactual (BPAC11)


BTG Pactual - Banco Pan



Perto das 14h40, as units do BTG Pactual (BPAC11) subiam 1,57%, cotadas a R$100,00. Já as ações preferenciais do Banco Pan (BPAN4) disparavam 17,35%, a R$13,19. O papel acumula alta de 222,84% nos últimos 12 meses, em parte pela expectativa de que o BTG Pactual ganhasse controle do capital do banco. No mesmo horário, o Ibovespa avançava 0,16%, aos 117,7 mil pontos.

Para acompanhar o desempenho das ações do BTG Pactual, Banco Pan e de outras empresas, basta acessar o TC Matrix, ferramenta gratuita do TC.

Texto: Guillermo Parra-Bernal
Edição: Gustavo Boldrini e João Pedro Malar
Arte: TC Mover


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