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Hapvida (HAPV3) e Intermédica (GNDI3) lideram altas do Ibovespa após fusão

Postado por: TC Mover em 01/03/2021 às 15:18
Hapvida

São Paulo, 1 de março – As ações ordinárias da Hapvida, código HPAV3, e da NotreDame Intermédica, código GNDI3, lideram os ganhos do Ibovespa nesta tarde, depois do anúncio da conclusão da combinação de seus negócios. Perto das 14h30, as ações registraram as altas mais fortes desde 11 de janeiro, dia seguinte ao anúncio da intenção de unir operações.


Nova companhia terá 13,60 milhões de beneficários

A nova companhia, que nasce da junção das duas operadoras de planos de saúde, terá uma rede com 84 hospitais, 280 clínicas e 257 unidades de diagnóstico por imagem, com 13,60 milhões de beneficiários. Pelos moldes divulgados no último sábado, as ações da NotreDame serão incorporadas pela Hapvida.

Cada acionista da NotreDame receberá 5,2490 ações ordinárias da Hapvida por papel da empresa, além do valor de R$6,45 também por ação. A transação pressupõe um prêmio de 15% sobre as cotações da Intermédica no período de negociação. O custo estimado para a transação é de R$116 milhões, segundo informou a companhia. O negócio será deliberado pelo conselho das duas companhias em assembleias convocadas para 29 de março.

Cade não deve representar problemas para a fusão, diz BTG

Para os analistas do Santander, as sinergias da fusão da Hapvida e NotreDame podem chegar a R$22 bilhões. O Bradesco BBI avalia em R$14 bilhões o total de sinergias, valor que ainda pode ser revisto. O BTG Pactual acredita que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica, Cade, não deve representar problemas à transação, devido à complementaridade geográfica das administradoras de convênios.

A sobreposição, dizem, é muito pequena e existem apenas dois estados: Minas Gerais e São Paulo, onde a concentração de mercado pode levar a um aumento da participação de mercado regional de 4 pontos percentuais. Em Minas, os analistas acreditam que pode haver sobreposição considerável em Belo Horizonte, onde a Medisanitas da Intermédica tem cerca de 120 mil membros e a Promed, da Hapvida, tem mais de 200 mil vidas.

A XP iniciou hoje a cobertura das duas empresas com recomendação de compra e preço-alvo para as ações de NotreDame Intermédica de R$117,00, com potencial de 34,92% de alta, enquanto o da Hapvida foi definido em R$21,00, “upside” de 35,48%.

Desempenho das ações Hapvida (HAPV3) e Intermédica (GNDI3)

Hapvida

Por volta das 15h15, o papel da Hapvida, código HAPV3, subia 6,71%, cotado a R$16,54. A ação da NotreDame Intermédica, código GNDI3, registrava alta de 5,72%, a R$91,68. No mesmo horário, o Ibovespa operava em alta de 1,53%, aos 111,7 mil pontos.

Para acompanhar o desempenho das ações da Hapvida, Intermédica e de outras empresas do setor de saúde, basta acessar o TC Matrix, ferramenta gratuita do TC.

Texto: Bárbara Leite
Edição: Melina Flynn e João Pedro Malar
Arte: TC Mover


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