Mercado de olho em BCE, IPCA-15, apesar de cautela com eleição

— Aos poucos, o investidor acaba entendendo que a leitura mais acertada da primeira onda de pesquisas eleitorais após o registro das candidaturas presidenciais é que tudo está em aberto. Isso lhe permite focar por um dia na agenda de divulgações e outros eventos, aqui e mundo afora. Hoje teremos ata do Banco Central Europeu, divulgação dos índices PMI da região e mais uma rodada de negociações sobre o Brexit. Ganham destaque os desdobramentos da imposição recíproca de sobretaxas entre os Estados Unidos e a China, que entraram em vigor à meia-noite, além das repercussões sobre as acusações contra o presidente americano Donald Trump.
— Já no Brasil, o mercado espera uma violenta desaceleração da inflação no mês, com consenso para o IPCA-15 na casa do 0,10%. Podemos ter números de arrecadação tributária federal para julho. Mas nossos contribuidores acham que o foco central do mercado continuará sendo o risco político-eleitoral, com dois elementos chamando a atenção nos próximos dias: a decisão das autoridades eleitorais sobre a candidatura do PT e os preparativos para o início da campanha nas rádios e na TV. Sinais de atrito e traições já assombram a campanha de Geraldo Alckmin. E a força de Luiz Inácio Lula da Silva nas pesquisas faz céticos da esquerda pedirem união para derrotar a direita.
— Câmbio, juros e bolsa, assim, devem reagir ao noticiário e ao sentimento de mercado. O dia começa com o dólar americano os rendimentos dos títulos do Tesouro americano subindo, sinal de maior aversão ao risco. Com as bolsas sem direção, o risco de um dia volátil aumenta.
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Mercado em um minuto, segundo Contribuidores TradersClub
— Câmbio: deve operar com direcionamento misto, seguindo pressão do exterior.
— Juros: deve seguir o câmbio, de olho no noticiário político e eleitoral.
— Bolsa: deve seguir cautela com o cenário eleitoral, exterior.
— Ações: Eletrobras, com mídia falando que Shell mira ativos eólicos no leilão da companhia; Copel, com previsão de queda do endividamento para o ano que vem; Klabin, que planeja expansão e reforça foco em embalagem; B2W, que dará crédito para lojistas; Bradesco, que está perto de acordo sobre cartões com o Cade, segundo o Valor; GPA, que irá captar R$1,2 bilhão em debêntures; Santander Brasil, que informou que não irá mais divulgar projeções após atingir metas correspondentes a 2018 antecipadamente; Biosev, que rescindiu contrato de formador de mercado com Brasil Plural; Minerva, que informou à CVM não ter recebido proposta da Salic sobre OPA, como especulado por jornais no início da semana.
— Destaques das recomendações: O BTG Pactual, após participar do Investor’s Day do Banrisul ($BRSR6), disse que o menor custo de risco e as iniciativas da administração para aumentar o valor da ação devem impulsionar o ROE do banco nos próximos anos.
Principais notícias para começar o dia bem informado
Trading News
— Mercados acordam preocupados em dia de estreia de tarifas EUA-China
— Sobretaxas dos EUA sobre US$ 16 bi em produtos chineses entram em vigor
— Índice Bovespa sobe pelo segundo pregão em seis, em dia volátil
— Dólar futuro se aproxima de R$ 4,10 com pesquisas, fluxo adverso
Valor Econômico
— Custo do ‘frete de retorno’ preocupa o setor agrícola
— BP diz que pré-sal é de ‘baixo custo’
— Sem Lula, Marina é a preferida no Nordeste
— Imigração vira tema central em Roraima
O Estado de S.Paulo
— 27% dos investigados na Lava Jato declaram patrimônio menor
— Ampliação dos saques do PIS/Pasep dá alento à economia
— Ex-defensor de Trump diz que pode detalhar elo com russos
— Crise em Roraima divide ‘cidades-irmãs’
Folha de S. Paulo
— Apoio ao Exército nas ruas do Rio cai 17 pontos em 10 meses, mostra Datafolha
— Impeachment ronda Trump após condenações de ex-assessores
— Mesa diretora da Câmara cassa mandato do deputado Paulo Maluf
— Justiça dos EUA condena Marin a 4 anos de prisão e multa de US$ 1,2 mi
Globo/G1
— Contrariando as alianças nacionais, eleição no Rio tem voto ‘Bolsomário’ e ‘Garolula’
— Bolsonaro pode não ir mais a debates com adversários, anuncia partido
— Haddad enfrenta obstáculos para herdar votos de Lula
— Voto evangélico dividido acirra disputa ao Senado no Rio
Agenda do dia
Indicadores nacionais:
— 08h00: Expectativa de inflação do consumidor FGV
— 08h00: IPC-S – FGV
— 09h00: IPCA-15 de agosto; consenso +0,11% na base mensal
Indicadores internacionais:
— 03h00: Clima do consumidor Gfk da Alemanha de setembro; consenso 10,7
— 04h30: PMI Composto Alemanha em agosto; consenso 55,2
— 04h30: PMI de Serviços da Alemanha em agosto; consenso 54,3
— 04h30: PMI Industrial da Alemanha em agosto; consenso 56,5
— 05h00: PMI Composto Markit Zona do Euro em agosto; consenso 54,5
— 05h00: PMI de Serviços Zona do agosto em agosto; consenso 54,4
— 05h00: PMI Industrial da Zona do Euro em agosto; consenso 55,1
— 09h30: Pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA; consenso 215 mil
— 10h45: PMI Composto dos EUA em agosto; anterior 56,3
— 10h45: PMI de Serviços dos EUA em agosto; consenso 55,9
— 10h45: PMI Industrial dos EUA em agosto; consenso 55,1
— 11h00: Vendas de casas novas nos EUA em julho; consenso 643 mil
— 11h00: Confiança do consumidor da Zona do Euro em agosto; consenso -0,7
— 16h00: Atividade econômica da Argentina em junho; consenso -3,1% na base anual
— 20h30: IPC Nacional do Japão em julho; consenso +0,4%
Eventos:
— ND: Primeiro dia do simpósio de política econômica do Federal Reserve em Jackson Hole, com a participação do presidente do Banco Central do Brasil, Ilan Goldfajn
— 10h00: Presidente Michel Temer tem reunião com Esteves Colnago, ministro do Planejamento
— 08h30: Atas da reunião de política monetária do Banco Central Europeu
— 14h30: Ministro da Fazenda, Eduardo Guardiã, participa de reunião da OCDE
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