— Hoje o investidor se depara com dois eventos que podem trazer volatilidade no pregão. Por um lado, o mercado global opera no vermelho, com os maiores índices acionários caindo e o dólar americano em alta, sinalizando preocupações em torno do cenário para o comércio global e à espera dos dados de inflação nos Estados Unidos. As bolsas asiáticas sentiram a notícia de uma fusão de operadoras de telefonia na Austrália que pode ter reflexo na regulação da região. Em geral, o clima é de cautela: as conversas entre os EUA e Canadá para a reedição do Nafta deverão produzir algum resultado até pelo menos amanhã. Um colapso ou uma pausa nas negociações poderá enfraquecer a influência americana na região – deixando espaço para mais conflitos comerciais.

— Já no lado doméstico, houve a divulgação da pesquisa DataPoder360, mostrando que o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva tem capacidade de transferir as intenções de voto dele para outro candidato, tornando-o competitivo para ir para o segundo turno. Mesmo assim, a fragmentação das candidaturas e a alta rejeição dos principais contendores ainda deixam o cenário muito nebuloso. A leitura do mercado dependerá de quem quiser ver o copo meio cheio ou meio vazio: mesmo que 25% dos eleitores de Lula afirmem votar com certeza num candidato apoiado por ele, o voto com certeza em seu sucessor aparente, Fernando Haddad, é baixo, de 8%. Quase 52% dos entrevistados não votariam nele de jeito nenhum.

— Assim, fica a pergunta de como Lula, visto pelo mercado como o candidato mais hostil às suas pautas, conseguiria colocar Haddad no segundo turno sem muitos artifícios: radicalizar o discurso no primeiro turno para depois suavizá-lo no segundo? E a propaganda? E os ataques? Há muita coisa em aberto. Além disso, o investidor fica de olho nos desdobramentos da decisão do TSE de discutir a potencial impugnação da candidatura de Lula e sua aparição nas propagandas gratuitas, em sessão que acontecerá amanhã. Hoje, fique atento aos resultados do PCE de julho, métrica que o Federal Reserve segue para observar a inflação e que pode ditar as expectativas dos juros nos EUA. Aqui, teremos IGP-M de agosto e o relatório de emprego da pesquisa Pnad, os resultados fiscais do Governo Central para julho e o leilão das distribuidoras da Eletrobras.

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Mercado em um minuto, segundo Contribuidores TradersClub

— Câmbio: deve reagir à pesquisa e exterior em alerta por divulgação do índice de preços PCE e conversas EUA-Canadá.

— Juros: deve acompanhar câmbio; os juros longos devem repercutir decisão do governo de permitir reajuste salarial a servidores, que afeta o déficit fiscal.

— Bolsa: investidor deve ficar de olho na repercussão de voto da candidatura Lula no TSE, pesquisa DataPoder360 e humor externo com viés negativo.

— Ações: Eletrobras, com leilão de distribuidoras marcado para às 15h00; CSN, com cancelamento da distribuição de dividendos extraordinários; Klabin, com operação de securitização de R$ 350 milhões; Petrobras, que retomou atividades da Replan; B3, com CVM cogitando fazer regras de listagem mais atrativas; Engie, com previsão de investimento de R$ 300 milhões em serviços; Rumo, com negociação de parte da Malha Sul com japoneses; BRMalls, com compra de shoppings no Paraná; BR Properties, com resgate antecipado de debêntures; Ultrapar, com mudanças na administração; Marisa, com saída do CEO para Ultrapar; siderúrgicas, com notícia do que os EUA relaxaram as restrições ao aço brasileiro ontem; Iochpe-Maxion e Tupy, com reedição do acordo Nafta entre EUA, Canadá e México.

— Destaques das recomendações: O BTG Pactual manteve, por ora, a recomendação neutra para a ação ON da Gafisa, com novo guidance que deve levar a redução de estimativas de lucro e de lucro por ação. Equipe manteve o preço-alvo em R$ 17.

Principais notícias para começar o dia bem informado

Trading News

— Espera por acordo EUA, México, Canadá azeda humor dos mercados globais

— Incerteza sobre segundo turno, repasse de Lula dominam pesquisa Poder360

— Bancada caótica sufoca um Alckmin calmo sobre segurança, corrupção

— Bolsa, câmbio ignoram letargia de Alckmin e sobem com rumor do TSE

Valor Econômico

— Crise argentina se agrava e abala o prestígio de Macri

— Governo tenta fazer PPP para tráfego aéreo

— Disputa entre sócios ameaça Santo Antônio

— Baixa produtividade tem a ver com confiança

O Estado de S.Paulo

— Folha de pagamento do governo cresce quase 14% acima da inflação em três anos

— Com reajuste salarial, governo terá de cortar investimentos em 2019

— Alckmin muda tática e agora vai bater no PT

— Estudos ligam avanço da pobreza ao aumento da mortalidade infantil no País

Folha de S. Paulo

— Temer libera aumento salarial para Judiciário e servidores

— Advogado de Bolsonaro afirma atuar de graça para o candidato no STF

— Temer avalia entregar senhas para frear entrada de venezuelanos em Roraima

— Contratação de seguros de pessoas cresce 8,5% até junho

Globo/G1

— Benefícios de juízes cresceram dez vezes em nove anos no TJ do Rio

— Congresso ameaça deixar fatura extra de R$ 90 bi para o próximo presidente

— Temer fecha acordo por reajuste de 16,38% para ministros do STF

— Em um ano, favelas do Rio crescem o equivalente ao território do Morro do Borel

Agenda do dia

Indicadores nacionais:
— 08h00: IGP-M de agosto – FGV
— 08h00: Índice de confiança empresarial em agosto- FGV
— 09h00: Pnad contínua mensal – IBGE

Indicadores internacionais:

— 04h55: Taxa de desemprego da Alemanha em agosto; consenso 5,2%
— 06h00: Confiança dos serviços na Zona do Euro em agosto; consenso 15,1
— 06h00: Confiança do Consumidor na Zona do Euro em agosto; consenso -1,9
— 06h00: Clima de negócios da Zona do Euro; consenso 1,28
— 09h00: IPC Alemanha em agosto; consenso 0,1% na base mensal

— 09h30: Pedidos iniciais por seguro desemprego dos EUA; consenso 214 mil

— 09h30: Índice de preços PCE dos EUA

— 16h00: Produção industrial da Argentina em julho; anterior -8,1%
— 20h30: Taxa de desemprego do Japão em julho; consenso 2,4%
— 20h50: Produção industrial do Japão em julho; consenso +0,2%
— 22h00: PMI industrial da China em agosto; consenso 51,0
— 22h00: PMI não-manufatura da China em agosto; consenso 53,8

Eventos:
— 09h00: Ministro da Fazenda, Eduardo Guardia, participa da reunião do conselho da Vale
— 10h00: Encontro setorial Apimec e Sindipeças em São Paulo
— 10h00: Candidato a vice-presidente Fernando Haddad é sabatinado pela Faap e O Estado de S. Paulo
— 11h00: Leilão para venda de até 100 mil títulos NTN-F – Tesouro Nacional
— 11h30: Leilão para rolagem de até 4.300 contratos de swap cambial – BC
— 14h30: Discurso do presidente do Bundesbank, Jens Weidmann
— 15hoo: Leilão de distribuidoras da Eletrobras na B3
— 16h00: Presidente Michel Temer tem reunião com vice-presidente do STF, ministro Dias Toffoli
— 18h00: Temer e ministro Guardia têm reunião com forças sindicalistas
–20h30: Candidata à Presidência Marina Silva fala em entrevista ao Jornal Nacional, da TV Globo

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