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Track&Field (TFCO4) estreia na B3 fora do Novo Mercado; ações da companhia sobem 0,32%

Postado por: TC Mover em 26/10/2020 às 13:09
A Track&Field, varejista do setor esportivo, concluiu hoje sua oferta pública inicial, IPO, na sigla em inglês. Em evento transmitido pelo canal do Youtube da B3, a companhia tocou o sino e deu início à negociação de suas ações na Bolsa.

São Paulo, 26 de outubro – A Track&Field, varejista do setor esportivo, concluiu hoje sua oferta pública inicial, IPO, na sigla em inglês. Em evento transmitido pelo canal do Youtube da B3, a companhia tocou o sino e deu início à negociação de suas ações na Bolsa. As ações foram vendidas a R$9,25 e a arrecadação total foi de R$523 milhões. A empresa é uma das poucas que vai estrear no Nível 2 de governança da B3, e não no Novo Mercado, nível máximo de governança corporativa, como a quase totalidade dos IPOs recentes, pois emitirá também ações preferenciais, sem direito a voto. 

A companhia precisou dar um desconto de 13% em relação ao valor mínimo pretendido na operação. A faixa de preços inicial era de R$10,65 a R$14,65, mas foi reduzida para um novo intervalo entre R$9,25 e R$9,65. O formato da oferta, com ações sem direito a voto, o fato de a maior parte dos recursos ir para os acionistas, e não para a empresa, e o ambiente mais tumultuado do mercado devem ter pesado para o desconto.

Do valor total captado, o equivalente a R$182,4 milhões vai para o caixa da empresa. Os R$340 milhões restantes se referem a uma oferta secundária, em que os acionistas vendedores são os fundadores da companhia, Frederico Wagner, Ricardo Rosset e Alberto Dominguez Von Ihering Azevedo, com uma fatia de 30,12% das ações preferencias cada, mas que pode ser reduzida a até 5,01% cada. 

Track&Field (TFCO4) quer manter poder de decisão com os fundadores

A Track&Field estreia um novo modelo de governança na Bolsa, segundo o Valor. As duas classes de seus papéis têm direito a um voto, mas as ações preferenciais, PN, contam com direito econômico dez vezes maior que o direito concedido para os acionistas ordinários. Desta forma, as ações PN recebem dez vezes mais dividendos.

Desta forma, a companhia pode emitir um décimo da quantidade de ações preferenciais do que seria necessário para que os investidores tenham direito ao valor econômico correspondente a dez ações ordinárias. Assim como ocorre em empresas americanas, a estrutura escolhida pela Track&Field tem como objetivo manter o poder de decisão com os três fundadores, diz a notícia.

Ações da Track&Field (TFCO4) sobem em dia de estreia da B3

Com 30 anos de história a Track&Field tem 234 lojas, sendo 197 franquias e 37 próprias, e realiza da venda on-line de artigos esportivos e de praia. A companhia, negociada na Bolsa pelo código TFCO4, estreou na B3 em alta sutil de 0,32%, a R$9,28.

Texto: Ana Carolina Amaral

Edição: Angelo Pavini

Imagem: divulgação B3

 

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