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SP500

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-2,00%

IFIX

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BRENT

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-11,02%

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-2,83%

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R$ 16,70

-3,30%

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R$ 30,49

-6,64%

ASAI3

R$ 13,26

-3,42%

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-13,74%

B3SA3

R$ 11,74

-4,78%

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R$ 21,50

-3,15%

BRML3

R$ 8,06

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R$ 17,57

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HYPE3

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IGTA3

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ITUB4

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VIIA3

R$ 5,70

-4,04%

WEGE3

R$ 32,60

-3,83%

YDUQ3

R$ 20,93

-5,55%

Atualizado há 8 meses

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Essa semana falo da Bradespar (BRAP4).

 

Vamos entender um pouco sobre a empresa

Fonte: Bradespar

A Bradespar é uma companhia de investimentos que busca criar valor para seus acionistas através de participações relevantes em empresas líderes em seus setores de atuação.

Atualmente, detém participação na Vale, atuando de forma direta na administração superior, com membros no Conselho de administração e Comitês de assessoramento.

Na condição de Companhia de Investimentos focada na criação de valor para os seus acionistas, para a Bradespar a superação está relacionada ao crescimento de suas empresas investidas.

O foco na participação ativa na gestão da Vale, com representantes no Conselho de Administração e nos Comitês Estratégico, de Desenvolvimento Executivo, Governança e Sustentabilidade, Controladoria e Financeiro, permite influir positivamente nas decisões de longo prazo, levando sempre em consideração a rigorosa gestão dos negócios e a mitigação de fatores adversos.

Como parte do posicionamento estratégico, a Bradespar sempre avalia oportunidades de desinvestimentos, buscando mecanismos e estruturas que confiram maior liquidez às suas participações.

A Bradespar possui membros no Conselho de Administração da Vale, garantindo assim que as melhores práticas de governança corporativa sejam implementadas e seguidas. Também participa nos Comitês Estratégico, Financeiro, de Desenvolvimento Executivo, de Controladoria e de Governança e Sustentabilidade.

A prioridade da Bradespar é a participação em empresas líderes de segmentos maduros da economia, que apresentem taxas de retorno consistentes e de longo prazo.

Atualmente, o portfólio da Bradespar é composto conforme abaixo:

 

Bradespar

 

Ação da Bradespar ficou atrasada em relação à movimentação do papel da Vale

O que chamou a atenção na Bradespar (BRAP4) foi o fato de que o papel ficou um pouco atrasado em relação à movimentação do da Vale (VALE3), que está fazendo novas máximas históricas.

Vejo um comparativo de desempenho desde o início de 2020:

 

Bradespar

 

Enquanto a VALE3 sobe quase 110%, a BRAP4 teve um desempenho levemente acima de 95%. Ou seja, um gap de quase 15%!

Com o minério e dólar muito fortes, a VALE3 continua com perspectiva altista, e vem nos últimos dias fazendo novas máximas históricas, projetando inclusive um alvo do último pivot mais relevante nos R$129:

 

Bradespar

 

A BRAP4, seguindo o mesmo racional, caso venha a superar os R$74,11, projeta um alvo nos R$92,64, um potencial de valorização de 25% a partir da ativação do pivot e de 34,20% nos preços atuais:

 

Bradespar

 

 

 

Os indicadores também estão corroborando com esse racional.

O OBV já está testando topo anterior, enquanto os preços ainda têm um caminho a percorrer até lá, o que nos mostra uma divergência altista:

 

 

O estocástico também começa a mostrar força e tem bastante espaço para o andamento dos preços sem entrar em sobre-compra:

 

 

Do lado dos riscos, eu posicionaria o stop abaixo da mínima do fundo anterior, tendo um potencial de perda de 16,30%:

 

 

Considerando o risco x retorno baseado nos preços atuais, ficaria em 1 para 2, o que é bastante interessante dado que o ativo da Bradespar está em forte tendência de alta e a probabilidade de continuidade da tendência no curto prazo é bastante relevante.

Como sempre, deixo o alerta e enfatizo que, além da análise da movimentação dos preços via AT, deve-se considerar o cenário macro e micro atual, perspectivas de curto prazo para o setor e decisões políticas que afetam diretamente a economia, e no Brasil costumam fazer bastante preço, para avaliarmos se faz sentido investir nessa empresa.

Arte: Vinícius Martins / TC Mover

DISCLAIMER: As informações disponibilizadas na coluna são meramente opiniões do COLUNISTA na data em que foram expressas e não declarações de fatos ou recomendações para comprar, reter ou vender quaisquer títulos ou valores mobiliários, ou ainda, qualquer recomendação de investimento.


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