IBOV

108.714,55 pts

+2,27%

SP500

4.580,48 pts

+0,31%

DJIA

35.806,84 pts

+0,18%

NASDAQ

15.587,92 pts

+0,48%

IFIX

2.708,00 pts

-0,16%

BRENT

US$ 86,24

+0,28%

IO62

¥ 703,50

+1,44%

TRAD3

R$ 6,00

-4,76%

ABEV3

R$ 15,27

+1,80%

AMER3

R$ 34,31

+1,75%

ASAI3

R$ 16,13

+0,12%

AZUL4

R$ 29,36

+0,58%

B3SA3

R$ 12,89

+2,13%

BIDI11

R$ 42,22

+5,18%

BBSE3

R$ 22,44

+3,55%

BRML3

R$ 7,27

+1,25%

BBDC3

R$ 17,69

+1,60%

BBDC4

R$ 20,76

+1,51%

BRAP4

R$ 52,64

+2,21%

BBAS3

R$ 29,51

+2,07%

BRKM5

R$ 56,03

+2,11%

BRFS3

R$ 21,73

-1,27%

BPAC11

R$ 23,36

+2,36%

CRFB3

R$ 17,14

+1,84%

CCRO3

R$ 11,87

+2,94%

CMIG4

R$ 13,47

+0,74%

HGTX3

R$ 37,51

+0,00%

CIEL3

R$ 2,47

+4,66%

COGN3

R$ 2,70

+3,05%

CPLE6

R$ 6,20

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CSAN3

R$ 21,78

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CPFE3

R$ 25,60

+1,78%

CVCB3

R$ 18,15

+6,14%

CYRE3

R$ 15,39

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R$ 8,73

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ELET3

R$ 36,64

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ELET6

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EMBR3

R$ 24,12

-0,53%

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GGBR4

R$ 27,96

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GOAU4

R$ 12,90

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GOLL4

R$ 17,20

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NTCO3

R$ 40,65

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HAPV3

R$ 11,85

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HYPE3

R$ 28,75

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IGTA3

R$ 30,23

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GNDI3

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ITSA4

R$ 10,67

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ITUB4

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JBSS3

R$ 37,17

-0,40%

JHSF3

R$ 5,58

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KLBN11

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RENT3

R$ 48,49

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LCAM3

R$ 21,53

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R$ 20,94

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R$ 5,47

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LREN3

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MGLU3

R$ 12,34

-0,64%

MRFG3

R$ 24,82

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BEEF3

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R$ 18,06

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R$ 26,92

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PETR3

R$ 29,61

+6,12%

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R$ 29,04

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BRDT3

R$ 22,03

+0,59%

PRIO3

R$ 27,42

+3,55%

QUAL3

R$ 18,38

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RADL3

R$ 22,40

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RAIL3

R$ 16,74

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SBSP3

R$ 36,15

+1,31%

SANB11

R$ 35,75

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CSNA3

R$ 26,10

+4,02%

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R$ 25,93

+1,21%

SUZB3

R$ 51,47

-2,51%

TAEE11

R$ 37,20

+1,03%

VIVT3

R$ 44,88

+0,71%

TIMS3

R$ 11,97

+0,84%

TOTS3

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UGPA3

R$ 13,72

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USIM5

R$ 14,68

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VALE3

R$ 77,00

+1,20%

VIIA3

R$ 7,09

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IBOV

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IO62

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ABEV3

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AMER3

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ASAI3

R$ 16,13

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AZUL4

R$ 29,36

+0,58%

B3SA3

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BIDI11

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BBSE3

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BRAP4

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HGTX3

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CIEL3

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COGN3

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+3,05%

CPLE6

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CSAN3

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+3,58%

CPFE3

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+1,78%

CVCB3

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CYRE3

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ECOR3

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HYPE3

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RENT3

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LCAM3

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LWSA3

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LAME4

R$ 5,47

+1,10%

LREN3

R$ 32,85

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MGLU3

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MRFG3

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MRVE3

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MULT3

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USIM5

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VIIA3

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+1,72%

WEGE3

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+1,69%

YDUQ3

R$ 22,35

-1,32%

Atualizado há 10 meses

Ícone de compartilhamento

Os bancos não vêm performando bem nos últimos meses.

Medo de inadimplência, proibição de distribuição de dividendos, Selic em mínima histórica. Todos esses fatores podem explicar em partes a má performance no setor.

Em busca de assimetrias nas movimentações de preços e possível padrão de reversão, achei um papel interessante no gráfico mensal.

Banco ABC (ABCB4)

O Banco ABC BRASIL, controlado pelo Arab Banking Corporation (ABC), é um banco múltiplo, especializado na concessão de crédito e serviços para empresas de médio a grande porte, habilitado a operar nas carteiras Comercial, de Investimentos, Financeira, Crédito Imobiliário, Câmbio e Comercialização de Energia, contando ainda com uma agência nas Ilhas Cayman.

A atuação do Banco ABC Brasil está voltada a empresas de médio e grande porte. A principal linha de negócios do ABC Brasil é a intermediação financeira voltada para operações que envolvam análise e assunção de riscos de crédito. As operações estruturadas, principalmente de mercado de capitais e fusões & aquisições, com vistas ao financiamento corporativo, complementam esta atividade. A arbitragem de mercados, taxas e moedas, tanto decorrentes das operações demandadas pelos clientes, quando de posições proprietárias, são desenvolvidas regularmente. O banco adota uma postura conservadora com baixa propensão ao risco nos seus negócios de crédito e tesouraria.

É um dos únicos bancos brasileiros a contar com controle internacional e autonomia local.

Um pouco da história da empresa

Olhando o gráfico mensal do papel, temos um padrão de reversão altista chamado fundo duplo, conhecido como “W”. Esse padrão costuma ser bem confiável num gráfico de maior periodicidade como o gráfico mensal.

O padrão foi ativado no mês passado e esse mês de janeiro fechando acima da região dos 15,30, confirmaria o padrão.

O alvo 1 do padrão ficaria nos R$22,35 e o máxima histórica do papel fica nos R$22,90:

Outro ponto importante foi o rompimento da resistência relevante da MMS50 (Média Móvel Simples ou Aritmética de 50 períodos).

Nos preços atuais (faixa dos R$16,30), seria um potencial de ganho de 24% para o alvo 1 nos R$20,35 e de 39% para as máximas históricas em R$22,90.

O stop para o padrão ficaria apenas na perda do fundo anterior, o que seria um stop bem longo. Mas, anteciparia o stop pelo gráfico semanal se o papel fizesse um pivot de baixa.

E quais indicadores corroboram para esse possível movimento altista?

Poderia listar alguns aqui, mas o que mais me chamou a atenção no gráfico mensal foi o estocástico, que está numa região de fundo e agora mostrando força no movimento de retomada:

Com a bolsa nas máximas históricas, precisamos cada vez mais procurar bem as oportunidades assimétricas, que estão cada vez mais escassas.

Vamos ver se nos próximos meses esse case comprova essa possível assimetria.

Imagem: Vinícius Martins/TC

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