IBOV

106.419,53 pts

-2,11%

SP500

4.578,73 pts

+0,27%

DJIA

35.792,15 pts

+0,14%

NASDAQ

15.574,79 pts

+0,39%

IFIX

2.693,64 pts

-0,53%

BRENT

US$ 86,05

+0,07%

IO62

¥ 714,00

+2,00%

TRAD3

R$ 5,39

-10,16%

ABEV3

R$ 15,16

-0,72%

AMER3

R$ 32,40

-5,56%

ASAI3

R$ 15,95

-1,11%

AZUL4

R$ 26,90

-8,37%

B3SA3

R$ 12,15

-5,74%

BIDI11

R$ 39,82

-5,68%

BBSE3

R$ 22,17

-1,20%

BRML3

R$ 6,97

-4,12%

BBDC3

R$ 17,28

-2,31%

BBDC4

R$ 20,29

-2,26%

BRAP4

R$ 51,89

-1,42%

BBAS3

R$ 29,20

-1,05%

BRKM5

R$ 57,03

+1,78%

BRFS3

R$ 20,98

-3,45%

BPAC11

R$ 22,56

-3,42%

CRFB3

R$ 17,17

+0,17%

CCRO3

R$ 11,42

-3,79%

CMIG4

R$ 13,37

-0,74%

HGTX3

R$ 37,51

+0,00%

CIEL3

R$ 2,30

-6,88%

COGN3

R$ 2,51

-7,03%

CPLE6

R$ 6,07

-2,09%

CSAN3

R$ 20,72

-4,38%

CPFE3

R$ 25,80

+0,78%

CVCB3

R$ 16,91

-6,83%

CYRE3

R$ 14,61

-5,06%

ECOR3

R$ 8,50

-2,63%

ELET3

R$ 36,18

-1,25%

ELET6

R$ 35,90

-0,55%

EMBR3

R$ 23,17

-3,93%

ENBR3

R$ 19,67

+2,23%

ENGI11

R$ 40,42

-4,37%

ENEV3

R$ 14,07

-3,49%

EGIE3

R$ 38,51

-0,41%

EQTL3

R$ 23,91

-0,41%

EZTC3

R$ 18,63

-7,63%

FLRY3

R$ 19,73

-1,79%

GGBR4

R$ 28,05

+0,32%

GOAU4

R$ 13,04

+1,08%

GOLL4

R$ 16,18

-5,93%

NTCO3

R$ 40,56

-0,22%

HAPV3

R$ 11,53

-2,70%

HYPE3

R$ 28,02

-2,53%

IGTA3

R$ 29,11

-3,70%

GNDI3

R$ 65,29

-1,43%

IRBR3

R$ 4,86

-3,76%

ITSA4

R$ 10,47

-1,87%

ITUB4

R$ 23,74

-1,08%

JBSS3

R$ 36,89

-0,75%

JHSF3

R$ 5,26

-5,73%

KLBN11

R$ 23,87

-1,36%

RENT3

R$ 45,50

-6,16%

LCAM3

R$ 20,13

-6,50%

LWSA3

R$ 19,67

-6,06%

LAME4

R$ 5,14

-6,03%

LREN3

R$ 31,49

-4,13%

MGLU3

R$ 11,98

-2,91%

MRFG3

R$ 24,61

-0,84%

BEEF3

R$ 8,94

-3,45%

MRVE3

R$ 10,41

-4,40%

MULT3

R$ 17,30

-4,20%

PCAR3

R$ 25,93

-3,67%

PETR3

R$ 29,27

-1,14%

PETR4

R$ 28,76

-0,96%

BRDT3

R$ 22,03

+0,59%

PRIO3

R$ 27,15

-0,98%

QUAL3

R$ 17,98

-1,74%

RADL3

R$ 22,06

-1,51%

RAIL3

R$ 16,29

-2,68%

SBSP3

R$ 35,56

-1,63%

SANB11

R$ 35,07

-1,90%

CSNA3

R$ 24,43

-6,39%

SULA11

R$ 25,48

-1,73%

SUZB3

R$ 50,45

-1,98%

TAEE11

R$ 36,72

-1,29%

VIVT3

R$ 44,79

-0,20%

TIMS3

R$ 11,58

-3,25%

TOTS3

R$ 33,40

+0,06%

UGPA3

R$ 13,23

-3,57%

USIM5

R$ 14,22

-3,13%

VALE3

R$ 76,18

-1,06%

VIIA3

R$ 6,66

-6,06%

WEGE3

R$ 39,66

+0,27%

YDUQ3

R$ 21,10

-5,59%

IBOV

106.419,53 pts

-2,11%

SP500

4.578,73 pts

+0,27%

DJIA

35.792,15 pts

+0,14%

NASDAQ

15.574,79 pts

+0,39%

IFIX

2.693,64 pts

-0,53%

BRENT

US$ 86,05

+0,07%

IO62

¥ 714,00

+2,00%

TRAD3

R$ 5,39

-10,16%

ABEV3

R$ 15,16

-0,72%

AMER3

R$ 32,40

-5,56%

ASAI3

R$ 15,95

-1,11%

AZUL4

R$ 26,90

-8,37%

B3SA3

R$ 12,15

-5,74%

BIDI11

R$ 39,82

-5,68%

BBSE3

R$ 22,17

-1,20%

BRML3

R$ 6,97

-4,12%

BBDC3

R$ 17,28

-2,31%

BBDC4

R$ 20,29

-2,26%

BRAP4

R$ 51,89

-1,42%

BBAS3

R$ 29,20

-1,05%

BRKM5

R$ 57,03

+1,78%

BRFS3

R$ 20,98

-3,45%

BPAC11

R$ 22,56

-3,42%

CRFB3

R$ 17,17

+0,17%

CCRO3

R$ 11,42

-3,79%

CMIG4

R$ 13,37

-0,74%

HGTX3

R$ 37,51

+0,00%

CIEL3

R$ 2,30

-6,88%

COGN3

R$ 2,51

-7,03%

CPLE6

R$ 6,07

-2,09%

CSAN3

R$ 20,72

-4,38%

CPFE3

R$ 25,80

+0,78%

CVCB3

R$ 16,91

-6,83%

CYRE3

R$ 14,61

-5,06%

ECOR3

R$ 8,50

-2,63%

ELET3

R$ 36,18

-1,25%

ELET6

R$ 35,90

-0,55%

EMBR3

R$ 23,17

-3,93%

ENBR3

R$ 19,67

+2,23%

ENGI11

R$ 40,42

-4,37%

ENEV3

R$ 14,07

-3,49%

EGIE3

R$ 38,51

-0,41%

EQTL3

R$ 23,91

-0,41%

EZTC3

R$ 18,63

-7,63%

FLRY3

R$ 19,73

-1,79%

GGBR4

R$ 28,05

+0,32%

GOAU4

R$ 13,04

+1,08%

GOLL4

R$ 16,18

-5,93%

NTCO3

R$ 40,56

-0,22%

HAPV3

R$ 11,53

-2,70%

HYPE3

R$ 28,02

-2,53%

IGTA3

R$ 29,11

-3,70%

GNDI3

R$ 65,29

-1,43%

IRBR3

R$ 4,86

-3,76%

ITSA4

R$ 10,47

-1,87%

ITUB4

R$ 23,74

-1,08%

JBSS3

R$ 36,89

-0,75%

JHSF3

R$ 5,26

-5,73%

KLBN11

R$ 23,87

-1,36%

RENT3

R$ 45,50

-6,16%

LCAM3

R$ 20,13

-6,50%

LWSA3

R$ 19,67

-6,06%

LAME4

R$ 5,14

-6,03%

LREN3

R$ 31,49

-4,13%

MGLU3

R$ 11,98

-2,91%

MRFG3

R$ 24,61

-0,84%

BEEF3

R$ 8,94

-3,45%

MRVE3

R$ 10,41

-4,40%

MULT3

R$ 17,30

-4,20%

PCAR3

R$ 25,93

-3,67%

PETR3

R$ 29,27

-1,14%

PETR4

R$ 28,76

-0,96%

BRDT3

R$ 22,03

+0,59%

PRIO3

R$ 27,15

-0,98%

QUAL3

R$ 17,98

-1,74%

RADL3

R$ 22,06

-1,51%

RAIL3

R$ 16,29

-2,68%

SBSP3

R$ 35,56

-1,63%

SANB11

R$ 35,07

-1,90%

CSNA3

R$ 24,43

-6,39%

SULA11

R$ 25,48

-1,73%

SUZB3

R$ 50,45

-1,98%

TAEE11

R$ 36,72

-1,29%

VIVT3

R$ 44,79

-0,20%

TIMS3

R$ 11,58

-3,25%

TOTS3

R$ 33,40

+0,06%

UGPA3

R$ 13,23

-3,57%

USIM5

R$ 14,22

-3,13%

VALE3

R$ 76,18

-1,06%

VIIA3

R$ 6,66

-6,06%

WEGE3

R$ 39,66

+0,27%

YDUQ3

R$ 21,10

-5,59%

Atualizado há 9 meses

Ícone de compartilhamento
Deixando de lado um pouco a assimetria e tentando capturar boas empresas com tendências bem definidas de alta, essa semana falo sobre o Grupo Portobello (PTBL3).

Inicialmente, falaremos um pouco da história da empresa

Fonte: Portobello

 

A PGB S.A teve início com a fundação da Portobello em 1979 no município de Tijucas, em Santa Catarina. A atividade cerâmica, comum na região, foi o ponto de partida para uma empresa voltada à inovação e à diferenciação, já contidas em sua essência. Em 2015, com o início das operações em Alagoas, foi concretizado o Portobello Grupo (PBG), que atualmente conta com duas plantas no Brasil: Tijucas (Santa Catarina) e Marechal Deodoro (Alagoas).

 

O Grupo traduz a essência de inovação nos seus produtos de revestimentos cerâmicos e porcelânicos, bem como na prestação de serviços complementares para aplicação no ramo de materiais de construção civil.

 

A companhia possui mais de 2.600 colaboradores e é hoje um dos maiores grupos do setor cerâmico brasileiro.

 

Mas e graficamente, qual a leitura?

O papel vem numa forte recuperação e numa bela tendência de alta.

Da mínima de R$1,74 após crash alcançada em março de 2020 até a máxima do movimento, R$7,84, alcançada em novembro de 2020, o ativo apresenta uma valorização de 349%:

Nessa linda tendência de alta, todas as correções respeitaram os níveis de retração Fibonacci. Quando a correção foi mais amena, segurou bem na MMe9:

Temos agora como resistência relevante a máxima histórica em R$7,84.

Estimando uma projeção de alvo quando houver o rompimento dessa máxima histórica, podemos usar a extensão de Fibonacci alternada, que daria um potencial alvo nos R$10,12:

Dos preços atuais, seria um potencial de valorização de mais de 37%:
E a partir da ativação do pivot, um potencial de valorização de quase 30%:
Do lado do risco, caso venha a perder o fundo nos R$6,36, seria um stop de aproximadamente 14% nos preços atuais:
E do ponto de ativação do pivot, um stop de aproximante 19%:

Fazendo as contas, temos dois cenários:

  1. A partir da possível ativação do pivot, caso venha a atingir o alvo desse padrão, teríamos o risco de 1 para o potencial retorno de 1,57, o que seria razoável;
  2. A partir dos preços atuais, caso venha a atingir o alvo, teríamos o risco de 1 para o potencial retorno de 2,6, o que seria bem atrativo;

Temos que considerar que o papel está em forte tendência de alta, e a probabilidade de continuar sua tendência bem estabelecida é maior do que mudá-la.

 

O risco x retorno é menor do que um papel assimétrico, onde tentamos capturar uma virada de tendência. Contudo, a probabilidade de sucesso é maior.

Dos indicadores, os que me chamam atenção

Volume forte na alta e fraco nas correções:
OBV corroborando com o movimento e próximo também de ativar o pivot:

Além da visão técnica, vale sempre considerar o cenário macro atual, perspectivas de curto prazo para o setor e riscos políticos, que no Brasil costumam fazer bastante preço, para avaliar se faz sentido investir nessa empresa.

Estamos num momento complicado de curto prazo, mas a PTBL3 vem se mostrando resiliente no meio desses ruídos de curto prazo.

 

Arte: Vinícius Martins / TC 

DISCLAIMER: As informações disponibilizadas na coluna são meramente opiniões do COLUNISTA na data em que foram expressas e não declarações de fatos ou recomendações para comprar, reter ou vender quaisquer títulos ou valores mobiliários, ou ainda, qualquer recomendação de investimento. 

image

Receba todas as novidades do TC

Deixe o seu contato com a gente e saiba mais sobre nossas novidades, eventos e facilidades.