Mau humor externo pode impulsionar cautela com propostas de Bolsonaro

— Em dia de forte aversão ao risco no exterior, os ativos brasileiros podem perder parte do patamar conquistado no pregão de ontem. Preocupações com a economia chinesa e com os desdobramentos do assassinato do jornalista saudita na Turquia levaram algumas das bolsas asiáticas e europeias aos piores níveis em quase dois anos, com consequente aumento da procura por ativos considerados seguros, como o iene japonês e os contratos de ouro.

 

— Com o dia feio lá fora, prepare-se para uma dose extra de volatilidade exacerbada por aqui. O índice Ibovespa deve seguir o desempenho do ETF brasileiro iShares MSCI Brazil, que despencava 2% no pré-market em Nova Iorque. Já câmbio e juros devem acompanhar a alta procura pelos títulos da dívida americana de dez anos, cujo rendimento despencou para o menor patamar desde 16 de outubro, sinalizando a busca dos investidores por proteção em dia de horizonte nebuloso. Por aqui, os números de inflação medidos pelo IPC-S e pelo IPCA-15 podem adicionar mais pressão na curva de juros. No mês passado, o IPCA-15 teve variação anual de 4,28%; hoje, espera-se uma leve aceleração para 4,6%, na trave da meta do Banco Central para o ano. De acordo com economistas consultados pela TC News, o mercado de juros tem operado com certa cautela, apesar do otimismo com a vitória do candidato Jair Bolsonaro. A expectativa dos investidores é por um detalhamento maior das propostas econômicas para o ano que vem e a sinalização de um maior alinhamento dele com seu guru econômico, Paulo Guedes.

 

— Fique de olho em possíveis pronunciamentos da equipe de Bolsonaro sobre as pautas mais caras ao mercado, como Previdência e desestatizações. Ontem, seu adversário, o candidato Fernando Haddad, disse não ter nenhum plano de privatizar estatais, caso eleito, e rebateu algumas propostas do outro time, como a cobrança por mensalidade em universidades públicas. Apesar de já ter se posicionado sobre determinados assuntos, a relutância de Bolsonaro em esclarecer seu plano de governo mantém os investidores parcialmente cautelosos, o que deve contribuir para a contaminação do mau humor externo por aqui.

 

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Mercado em um minuto, segundo Contribuidores TradersClub

 

— Câmbio: pode ser contaminado pela maior aversão ao risco no exterior, com queda nas moedas emergentes e alta procura dos títulos da dívida americana de dez anos.

 

— Juros: pode seguir o câmbio, de olho em IPCA-15 e IPC-S.

 

— Bolsa: pode seguir exterior ruim, à espera de balanços do terceiro trimestre e novos posicionamentos de Bolsonaro sobre plano econômico.

 

— Ações: Fique de olho em Eletrobras, com ameaça de processo pela Aneel em caso de leilão da distribuidora Amazonas; Light, com intenção de controladores de vender ações no mercado secundário; Taesa, com aprovação do Ibama para projeto ligando Paraguaçu e Aimorés; Iguatemi, com lançamento de plataforma de compras online para o próximo ano; Valid, com compra da Agrotopus; Banco do Brasil, com matéria do Valor dizendo que projeto de joint venture para turbinar área de investimentos será adiado; Biosev, com negociações para vender outras usinas, segundo a Reuters; Even, que vai emitir R$120 milhões em CCB; Marfrig, com compra da Keystone aprovada pelo órgão regulador do Japão.

 

— Destaques das recomendações: O Morgan Stanley elevou a recomendação do ADR de Petrobras ON ($PBR) para overweight e aumentou o preço-alvo de US$13,50 para US$21,50. Equipe vê papel subavaliado nas condições atuais do mercado de energia e dos fundamentos da empresa.

 

Principais notícias para começar o dia bem informado

 

Trading News

— Aversão ao risco gera tombo nas bolsas, queda nas taxas dos Treasuries

— Biosev deve vender mais usinas para reduzir dívida, diz Reuters

— Tivit e BMG entram na fila de ofertas iniciais com eleição acabando

— China, Bolsonaro impulsionam minirrali; mercado de olho em inflação, anúncios

 

Valor Econômico

— Candidatos ajustam planos para capturar voto indeciso

— Ênfase da campanha em segurança é inédita

— Adesão ao ‘Refis do Funrural’ decepciona
— Licitação testa conformidade da Petrobras

 

O Estado de S.Paulo

— Em carta a Celso de Mello, Bolsonaro diz que Supremo é ‘o guardião da Constituição’

— ‘Militares terão espaço, mas não ocuparão um terço dos ministérios’, diz Bolsonaro
— Maior rede pró-Bolsonaro do Facebook é excluída após denúncia do ‘Estado’
— ‘Não tem nenhuma estatal no meu radar para ser vendida’, diz Haddad

 

Folha de S. Paulo

— Bolsonaro terá de amenizar discurso para Brasil não perder mercado externo

— Exemplo de Guedes, Chile tem contrarreforma da Previdência
— Rixa de Bolsonaro e PT é recente na economia
— Bolsonaro pretende viajar a Brasília para tratar de transição com Temer

 

Globo/G1

— Bolsonaro pede desculpas por declarações do filho em relação ao STF

— Temer já costura transição com Bolsonaro
— Com duras críticas ao PT, Marina Silva declara voto em Haddad

— Cabos eleitorais de Paes e Witzel tentam atrair a atenção de Bolsonaro

 

Agenda do dia

 

Indicadores nacionais
— 08h00: Expectativa de Inflação dos Consumidores – FGV

— 08h00: IPC-S – FGV

— 09h00: IPCA-15 de outubro; consenso 4,6% na base anual

— 09h00: IPCA-15 de outubro; consenso 0,65% na base mensal

 

Indicadores internacionais

— 02h00: IPC-núcleo do Banco do Japão; anterior 0,5% na base anual

— 03h00: IPP da Alemanha setembro; consenso 0,3% na base mensal

— 09h55: Índice Redbook dos Estados Unidos; anterior 0,1% na base mensal

— 10h00: Atividade Econômica do México em agosto; anterior 0,4% na base mensal

— 11h00: Índice de Manufatura Fed Richmond dos EUA de outubro; consenso 25

— 11h00: Confiança do Consumidor da Zona do Euro em outubro; consenso -3,0

— 16h00: Balança Comercial da Argentina de setembro; consenso – US$ 1,12 bilhão

— 17h30: Estoques de Petróleo Bruto Semanal dos EUA – API; anterior -2,1 milhões

— 21h30: PMI Industrial do Japão em outubro; consenso 52,6

 

Eventos

— N.D.: Previsão de divulgação de pesquisa Rede Globo/Estado de S.Paulo/Ibope para a Presidência

— N.D.: Previsão de divulgação de pesquisa Rede Globo/Ibope para governos nos estados de São Paulo, Minas Gerais e Rio de Janeiro

— N.D.: Previsão de divulgação de pesquisa Real Time Big Data para a presidência em diversos estados
— N.D.: Comissão Europeia discutirá medidas sobre orçamento da Itália

— 09h00: Reunião da diretoria da Aneel

— 12h00: Presidente Michel Temer tem reunião com Alberto Beltrame, ministro do Desenvolvimento Social

— 14h00: Presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, tem reunião com Dyogo Oliveira, presidente do BNDES

— 17h00: Prazo para entrega de documentos para o leilão da Distribuidora Amazonas, da Eletrobras

 

Resultados corporativos

— N.D.: Indústrias Romi

 

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