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Como ganhar operando no mercado futuro?

25/09/2020 às 5:00

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Neste artigo, vamos falar sobre os mercados futuros e como você pode utilizá-los para ganhar dinheiro. Este é um texto introdutório e a operação no mercado de futuros apresenta riscos. Por isso, o mais adequado é começar por aqui e ir aprendendo mais sobre este tipo de mercado e suas operações. Abaixo, temos um sumário do artigo:

  • Mercados futuros: o que são?
  • Quais os contratos mais populares?
  • Como operar no mercado futuro?

Boa leitura!

mercado futuro

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O que são mercados futuros?

Vamos começar pensando no mercado de futuro em termos de contratos.

Um contrato futuro é um acordo entre duas partes de comprar/vender um ativo em uma determinada data no futuro por um preço acordado. Ou seja, é como você estivesse falando para alguém “eu prometo te vender uma mão de milho daqui a 6 meses por um preço de R$ X”.

Este ativo pode ser uma ação e um índice de ações (uma cesta com várias ações). O ativo também pode ser um bem físico, uma quantidade de milho, soja, boi, açúcar, lã, madeira, cobre, alumínio e ouro. Entretanto, vamos tratar disso mais para frente.

Os contratos futuros normalmente são negociados em uma bolsa. Isso quer dizer que temos contratos estruturados: não é possível mudar os termos do contrato. Ele já é assim e possui regras definidas pela bolsa de forma padronizada. Como as duas partes do contrato não se conhecem necessariamente, a bolsa também oferece um mecanismo que dá a ambas uma garantia de que o contrato será honrado.

Os contratos não são negociados pelo seu valor total. Assim, tornam-se mais acessíveis. Em adição, o fato de você negociar boi, ouro ou petróleo, não quer dizer que você vai receber estes produtos: você compra apenas o direito sobre as oscilações do preço sobre eles.

Quais os contratos mais populares?

Os contratos são vendidos em bolsa em lotes mínimos padronizados. Para que o investidor possa negociar estes contratos é preciso ter uma margem de garantia na corretora (OBS: estamos supondo que você saiba operar na corretora). Essa margem de garantia vai ser usada para cobrir possíveis perdas e para servir de sinalização de que o trader possui algum capital para arriscar caso as oscilações do mercado sejam negativas, evitando que uma das partes do contrato fique sem honrar os compromissos.

Para fazer um paralelo aos ativos reais, imagine que você está alugando um imóvel totalmente mobiliado. Qual garantia você terá de que o inquilino não vai quebrar tudo ou “levar” algum móvel? Provavelmente, você irá pedir alguma margem de garantia para cobrir qualquer problema futuro. O mesmo acontece com a corretora. Dessa forma, a margem fica em torno de 3 a 16%.

Agora, vamos para os contratos. Cada contrato de futuro possui um código de 3 caracteres, seguido pelo mês de vencimento e o ano. Vamos ver os principais:

 

Alguns contratos de futuros populares e a finalidade dos contratos

Cada contrato tem uma característica em relação ao lote mínimo, cotação, margem de garantia e vencimento. Esses são alguns dos mais comercializados:

OBS: existem contratos de commodities. Porém, optamos por não os apresentar aqui no momento.

Como operar no mercado futuro?

Vamos supor que você deseja especular no Ibovespa. Para isso, você precisa abrir uma conta na corretora, transferir recursos para essa conta e iniciar a operação.

Supondo que você acredita que o índice irá subir. Logo, você compra um lote mínimo do mini índice Ibovespa com vencimento em dezembro de 2020. Seria um contrato do código WINZ20. Comprando na cotação de 96.750, teríamos o valor de 1 contrato equivalente a 0,20 * 96.750 = R$ 19.350.

Este é o valor que operará no mini índice com apenas 1 contrato, mas como existe a alavancagem, você só precisa dispor de 1% desse valor no daytrade. Para negociar, é preciso transferir 16% deste valor para a corretora. Neste caso, devemos ter aproximadamente, R$ 19.350 * 0,16 = 3.096,00.

Se, após a compra, a cotação estiver em 100.000, temos uma diferença de 3.250 pontos.

Diferença de 3.250 pontos. Portanto 3.250 x R$0,20 = R$650,00 de lucro para 1 contrato. Se você operou mais de 1 contrato, você só precisa multiplicar o valor pelo número de contratos;

Em outras palavras, esse valor, menos o valor pago pelo contrato de R$ 19.350, totalizaria um lucro de R$ R$ 20.000 – R$ 19.350 = R$ 650,00.

Pode parecer pouco, mas lembre-se que você precisou ter garantias de apenas R$ 3.096,00. Por outro lado, se o índice fosse na direção contrária do esperado, o investidor teria um prejuízo que seria coberto pela margem de garantia ou ele teria que depositar mais recursos na conta margem.

Por fim, espero que esse texto o tenha ajudado a compreender sobre o mercado futuro. Até a próxima!

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