LCI - Letra de Crédito Imobiliário e LCA - Letra de Crédito do Agronegócio - TC

TC School / Renda fixa

Saiba mais sobre investimentos em LCI e LCA

24/11/2021 às 12:22

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Investir no mercado imobiliário e até mesmo no agronegócio é possível através de ativos de renda fixa. Saiba como investir nesses dois ramos perenes através de uma LCI – Letra de Crédito Imobiliário ou de uma LCA – Letra de Crédito do Agronegócio

Muitos pensam que é preciso ter centenas de milhares de reais (ou até mesmo milhões de reais) para fazer investimentos no ramo imobiliário e no agronegócio. No entanto, é possível adquirir ativos atrelados a esses dois mercados com menos dinheiro através da sua corretora de investimentos, fazendo com que você se exponha a esses dois setores.

Esses setores são muito relevantes na economia brasileira, e investir neles é uma forma de investidores mais conservadores terem lucros mais previsíveis.

Veja abaixo como é possível investir nesses dois setores com menos dinheiro do que esperado — e o melhor, através de ativos de renda fixa, combinando uma boa rentabilidade proveniente desses setores de atuação com a segurança proveniente da renda fixa.

Elencamos o artigo nos seguintes tópicos:

  • O que são LCI e LCA
  • Características das LCI e LCA
  • Como investir em LCI e LCA

Boa leitura!

O que são LCI e LCA

LCI é a sigla para Letra de Crédito Imobiliário, um tipo de investimento em renda fixa atrelado ao mercado imobiliário. Já o LCA, a Letra de Crédito do Agronegócio, é um investimento de renda fixa atrelado ao mercado do agronegócio.

Esses dois ativos estão isentos de Imposto de Renda, ideais para os investidores que não querem ter a rentabilidade diminuída pelo come-cotas ou pela tabela regressiva do IR.

De fato: esses dois investimentos são similares aos CDBs (Certificados de Depósitos Bancários), investimentos emitidos pelos bancos. Assim, quem investe em um LCI ou em um LCA, investe emprestando dinheiro para empresas desses setores poderem manter suas operações. Em troca, o investidor recebe o valor que investiu acrescido de juros.

A principal diferença desses ativos para o CDB é que o lastro não está no banco, mas nas empresas imobiliárias e de agronegócio.

Primeiramente, as Letra de Crédito Imobiliário (LCI) são emitidas por bancos, sociedades de crédito imobiliário, companhias hipotecárias e outras empresas do setor. Além disso, as Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) são empréstimos dados a produtores rurais ou cooperativas.

Características das LCI e LCA

Tanto as Letra de Crédito Imobiliário (LCI) quanto as Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), apesar de serem ativos atrelados a mercados diferentes, possuem diversas características em comum (características essas que os tornam diferentes de outros ativos de renda fixa).

A primeira (e talvez mais conhecida) diferença é a isenção do imposto de renda ao se investir nesses ativos. Assim, quando o investidor aloca capital num desses investimentos, ele estará isento do come-cotas, uma taxa aplicada duas vezes ao ano que diminui a rentabilidade final do investimento.

Além disso, não será necessário pagar a taxa regressiva do imposto de renda, que vai de 22,50% até 15%, dependendo do período do investimento. Outra característica positiva é da maior rentabilidade quando comparada com outros investimentos de renda fixa, como poupança, tesouro direto e CDBs.

Mas isso vem com um custo: o investimento em LCI e LCA costuma ter menor liquidez e um maior prazo de investimento. Ou seja: você só obterá o valor acrescido de juros ao fim do prazo de aplicação (que pode chegar a alguns anos).

Por fim, esse tipo de investimento costuma necessitar de um capital mais elevado de, no mínimo, R$20 mil — apesar de já estarem disponíveis investimentos desse tipo com um menor valor de aplicação.

Como investir em LCI e LCA

Para investir em LCI e LCA, a primeira coisa a se fazer é ter cadastro em uma corretora. Assim, é possível ter acesso a esses tipos de ativos de renda fixa e muitos outros, como CDBs, debêntures e tesouro direto. Além disso, é preciso ter em mente que esses tipos de investimento necessitam de um capital inicial mais elevado — algo em torno de R$20 ou R$30 mil, no mínimo.

No entanto, já estão disponíveis no mercado Letra de Crédito Imobiliário – LCI e Letra de Crédito do Agronegócio – LCA com preços iniciais mais acessíveis, vantajosos para o investidor que possui menos capital, mas deseja se expor a ativos desses setores.

Desse modo, basta adquirir os ativos no ambiente da corretora e o capital estará alocado nesses ativos imobiliários ou do agronegócio.

No entanto, vale notar que é benéfico ter o auxílio de um profissional de investimentos na hora de alocar seu capital, pois você contará com a equipe de um especialista no assunto.

Outras opções para investir nesses mercados

Como informação adicional, vale citar que é possível se expor ao agronegócio e ao setor imobiliário através de outros ativos.

Por exemplo: na bolsa de valores, existem diversas empresas de imóveis e de agronegócios nas quais se pode investir.

Além disso, é possível adquirir cotas de fundos imobiliários (FIIs) e fundos de agronegócio (Fiagro). No entanto, estes são ativos de renda variável, possuindo alta volatilidade. Portanto, é válido entrar em contato com um especialista em investimentos.

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